Volumvektet Eksponensiell Moving Average V Ema

Volumvektet eksponentiell flytende gjennomsnitt (V-EMA) og retningsretningsindikatoren Vi samler pris - og volumdata for enkelte aksjer (eller fond) for de siste N dagene, nemlig: (P 1. V 1), (P 2 V 2), (P 3, V 3). (PN. VN) og beregne med denne informasjonen: Num (Nå) EMA for siste N-verdier av (Volum) (Den) (Den) EMA av de siste N-verdiene av (Volum) Det forklarer ikke hvordan du skal beregne dem Tålmodighet . I morgen, når vi har fått prisen, P N1. og volum, v n1. Vi beregner: og Num og Den står for Numerator og Neminator, henholdsvis 945 1 - 2 (N 1), slik at for N 14 (en 14-dagers V-EMA) wed har 945 1 - 215 0,867 For å starte denne prosedyren vi har en masse priser og volumer) Vi bruker bare Num (nå) (1 - 945) Volum x Pris og Den (Nå) (1 - 945) Volum Deretter bruker vi Magic Formula. Eksempel OK, antar at sluttkurs og volum er 23,50 og 5,250,9, i tusenvis av aksjer som handles. Anta videre, som jobbet med et 14-dagers glidende gjennomsnitt, så 945 0.867. og nå (1-0.867) (5,250.9) 698.37 så V-EMA (nå) Num (nå) Den (nå) 16412698.37 23.50 dermed. Men det er bare dagens pris Jeg er glad for at du la merke til. Vi må imidlertid ha en startverdi for Num og Den. I morgen antar vi at vår pris og volum er 24,50 og 1,477,8 kilo aksjer, så nå bruker vi Magic Formula: Og så videre. og så videre. Ikke sant. Når vi fortsetter, genererer vi et volumvektet eksponentielt flytende gjennomsnitt og. Er det hva du er etter A Volumvektet. Vi vil. uh. ikke akkurat. Var virkelig etter en volumvektet retningsbevegelsesindikator (DMI). Jeg har glemt hva det er. Deretter går du tilbake og leser teknisk analyse ting. I et nøtteskall beregner vi imidlertid en sekvens av Bull Points og Bear Points (avhengig av økningen i daglige høyder sammenlignet med reduksjonene i daglige nedturer), og vi beregner deretter eksponentielle flytende gjennomsnitt (EMA) for disse to sekvensene av Bull og Bear poeng, kaller disse EMA s DMI og DMI - og vi blir begeistret når DMI stiger over DMI - fordi vi forventer at aksjen skal ta av. så vi ser på forskjellen deres: ADX (DMI) - (DMI-) slik at. Jeg beklager at jeg spurte. Vi ønsker å vurdere forskjellen mellom den vanlige, hagesortede DMI og volumvektede versjonen, som velkaller VDI. Vurder følgende diagrammer, hvor gjorde DMI-tingen. ignorerer omfanget av handler: Legg merke til at ADXen ble dypt negativ i midten av mai. Kanskje det er starten på en nedgang. Kanskje vi burde selge. Kanskje vi burde bekymre oss. Denne dipen følger imidlertid en periode med lavt volum (se øvre venstre diagram). Hadde vi tatt med volumet i våre beregninger. Du mener, bruk VDI og VDI - og VDX (VDI) - (VDI-) i stedet for. Ikke forstyrre. Hvis vi inkluderer Volum. vi finner følgende: og nå, hvis vi eier aksjen, var det lykkelige. Lageret, vi tror, ​​vil raskt gjenopprette. Men det kan gå den andre veien. Jeg mener. Ja, det kan gå den andre veien. Inkludert volumet kan gjøre deg veldig nervøs. For eksempel, heres en annen lager. Uten å bruke volumvekting (men bare standard DMI), går ADX ikke negativt tidlig i mai. Men hvis vi inkluderer volumet, går VDX ​​negativt. for en uke eller så. Så hva moralsk av denne historien Den moralske antar vi at vi bør tenke på å kjøpe (eller selge) bare når VDX ​​går positivt (eller negativt) med betydelig beløp. Hva er signifikant Hmmm. godt spørsmål. Id foreslår å bruke da vi får en prosentandel og vi må slappe av med mindre VDX steg over, si 30 eller falt under, si -30: Så hvis jeg ser VDX-dråpen til -15, som i diagrammet ovenfor, går jeg bare tilbake å sove. Det er et regneark du kan spille med. Du kan velge ADX eller Volumvektet VDX. Det ser slik ut: Bare RIGHT - klikk på bildet for å laste ned. ZIP d regnearket. I mellomtiden, heres noen VDX s (i motsetning til ADXer) å tenke: Og for en endring av tempo (fordi det ikke er ingen volum tall for denne indeksen), ADX for Nasdaq, nedenfor: Men hva med den store fall i NAZ, i fjor Ok, heres et bilde for det: Så, det ser ut som ADX forventet dråpen. sorta. hvis vi blir begeistret for en 30 dråpe. Tror du på denne tekniske analysen? Vel. uh. ikke egentlig. For eksempel, ville dette ADX-stoffet ha holdt deg ut av Nasdaq, for hele året 2000 Godt spørsmål. la oss se. Anta at vi har 1000 investert i Nasdaq, i januar 2000, og vi ser ADX. Når det faller under -30, selger vi alt, legger pengene under en pute og venter. Når ADX går over 30, kjøper vi tilbake og forblir inntil det faller under -30 igjen. Ser ut som om du gjorde 12,9 for året mens NAZ droppet. hva over 40. Ja, men legg merke til at jeg solgte i mars og holdt kontanter til slutten av mai. Jeg kjøpte også inn igjen, en gang i slutten av august, og kom ut senere da ADX falt fra 30 til -30 i omtrent en uke eller så. og jeg mistet penger Så, tror du på denne tekniske analysen. Vel. uh. ikke egentlig. Så, gjett hva lager vi burde bekymre deg for, nå, 27. mai 2001 Hvor mange gjetninger får jeg Pfizer Er du sikker på? Spør meg om igjen om en uke eller tre. Heres en nyere Pfizer. Aha Så din forutsigelse er elendig. Ya vinne noe. Du mister noe. Men er VDX. volumvektede ting, virkelig bedre enn ADX. Uh. La oss prøve det på noe lager som har eksistert en stund, som kanskje. Hva med General Electric. Det har vært rundt siden DOW hadde bare et dusin aksjer og Id si det. Ok, heres, hva gjør du: I slutten av hver uke merker vi på de åpne, høye, lave og lukkede prisene for den uken. Ved å bruke gjennomsnittet av disse fire prisene, (OpenHighLowClose) 4, beregner vi 4-ukers VDX. Hvis VDX stiger over 30, kjøper vi aksjen ved neste uker Åpningspris. Hvis VDX faller under -30, selger vi aksjen ved neste uker Åpningspris og stikker pengene inn i pengemarkedet, til 2 per år. Til høyre, sluttresultatet (fra jan85 til juni01) Nedenfor, noen nærbilder, hvor de dårlige punktene indikerer bytte mellom aksjemarkedet og pengemarkedet: Så hva var den årlige gevinsten for. For GE var den årlige gevinsten fra jan85 til juni01 20,0 og for vdx var den 23,1. Hva med ADX. Hva om du bare ignorerte volumet for ADX var den årlige gevinsten om lag 22,9. Big deal Aah. men hvis du hadde 100K investert i de årene, gjør det en forskjell på over 100 000 i din endelige portefølje - hvis du brukte VDX i stedet for ADX - fra 2,9 til 3,0 M og det er viktig, eh Og hvis vi bare gjorde en buy - og hold sammen med GE-aksjen, vi har ca 2M innen juni01. Det 4-ukers gjennomsnitt. Er det det beste tallet Og det 30 figuren - hva med. 30 er opp til deg. Jeg kaller det roparameteren. Du vil ha ro Velg - 100, slapp av, gjør ingenting. Du trenger adrenalinrush Velg - 5. Aha Så du så på de historiske dataene og valgte parametrene, som 4 uker og 30. slik at VDX ser bra ut. Uh, man må bruke historiske data for hver bestand for å kunne måle passende parametere for den aktuelle aksjen. Jeg mener, ikke alle aksjer oppfører seg på samme måte. Noen er mer flyktige. Noen er. Mumbo Jumbo. Dessuten ignorerer du kostnadene ved handel og hva med lengre tidsforbruk og. Og hvis du ignorerte volumet og bare brukte ADX. Den årlige gevinst ville ha vært. uh. 17,0, men jeg må si at det er mer fornuftig å inkludere volumet. Tross alt er aksjekursene knyttet til et høyere volum sikkert viktigere enn aksjekursen når bare noen få aksjer handler. Det er vanligvis flere involverte personer. Volumveide priser gir oss et estimat av gjennomsnittsprisen som er betalt for en aksje. Å bruke prisen alene, er som å si størrelsen på en bil - ignorere bilens vekt - at bare størrelsen alene vil avgjøre hvor mye kraft som kreves for å flytte bilen. Det er som å si det. For gyrfalcon og andre Nortel - og XIU-overvåkere: MERK: Det finnes et enkelt regneark. Du skriver bare inn aksjesymbolet, klikker på en knapp (mens du er koblet til nettverket), og den laster ned de aktuelle dataene og plotter VDX ​​(thanx til Ron M). Regnearket ser slik ut. For å laste ned regnearket, HØYRE - klikk HER og lagre mål eller Lagre lenke. Vekt MA Om: Legg vektet glidende gjennomsnitt i teknisk analyse. Slik bruker du glidende gjennomsnitt på indeks - og lagerdiagrammer og generelt om analyse av gjennomsnitt. Beskrivelse Flytende gjennomsnitt anses å være en av de grunnleggende og viktigste indikatorene i teknisk analyse. De analyseres alene og brukes som komponenter i mange andre tekniske studier. To av de viktigste typene av bevegelige gjennomsnitt er Simple Moving Average (SMA) og Exponentential Moving Average (EMA). Disse gjennomsnittene er brukt til å vise gjennomsnittet av priser i løpet av et visst antall tidligere tidsperioder (forrige prisfelt) og for å jevne kortvarig prisvolatilitet. Teknisk analyse Det vanlige problemet med bevegelige gjennomsnittsverdier er tregningen mellom prisbevegelser og en bevegelig gjennomsnittlig trend. Jo lengre barperioden er at du velger, jo glattere er det bevegelige gjennomsnittet, og jo bedre er filtreringen av flyktige prispigg. Men jo lengre barperioden, desto større blir laget, og jo senere blir signalene dine generert. Ulike metoder er opprettet for å redusere lagringen ved å holde utjevningen på ønsket nivå. En av metodene for å redusere forsinkelsen er å bruke et vektet glidende gjennomsnitt som bruker en vektet koeffisient for hver prisperiode (prislinje) som brukes i beregningen. Veidede Flytte gjennomsnitt brukes på samme måte som SMA og EMA. Hvis prisen stiger over WMA, anses prisutviklingen å være bullish og når prisen faller under WMA, anses prisutviklingen å være bearish. På samme måte kan to WMAer med forskjellige barperiodeinnstillinger brukes til å definere en trend, samt generere signaler. Figur 1: NASDAQ 100 Diagram - Enkle og veide Flytte Gjennomsnitt (bar periodeinnstilling 30 for begge MA) Som regel brukes prisberegningsmiddelene til å bekrefte trender, motstands - og støttenivåer som en av komponentene i ulike handelssystemer. Det anbefales at prisgjenomsnittet brukes sammen med andre tekniske indikatorer. Ved å bruke bevegelige gjennomsnitt som en del av et handelssystem for å bekrefte andre indikatorer, kan dette handelssystemet sterkt øke. Formel og beregninger En veidende flytende gjennomsnitt (WMA) vektlegger betydningen av den nyeste prisen og beregnes ved hjelp av følgende formel: WMA (N) Vektet Flytende Gjennomsnitt over N prisbarer. N bar perioden innstilling (antall barer som brukes i beregningen) P0 prisen på den siste linjen P1 prisen på den forrige linjen PN prisen på den siste linjen i sekvensen (1 2 3. N) kunne beregnes ved å bruke følgende enklere formel: (1 2 3. N) N (N1) 2 Opphavsrett 2004 - 2017 Fremhev Investeringsgruppe. Alle rettigheter reservert. Dette materialet kan ikke bli publisert, kringkastet, omskrevet eller omfordelt. Våre sider blir kontinuerlig skannet. Hvis vi ser at noe av innholdet vårt er publisert på et annet nettsted, vil vår første handling være å rapportere dette nettstedet til Google og Yahoo som nettside for nettsøppel. Ansvarsfraskrivelse Personvern 169 1997-2017 MarketVolume. Alle rettigheter reservert. SV1 169 1997-2017 MarketVolume. All Rights Reserved. Using et regneark for å bygge flytende gjennomsnitt av Wayne A. Thorp, CFA I artikkelen ldquoBuy-and-Hold versus Market Timing, rdquo som begynner på side 16 i dette nummeret, diskuterer vi undersøkelsen av Theodore Wong, som testet et bevegelige gjennomsnittsoverskridende MAC-system for å se om det var mulig å generere bedre avkastning enn en buy-and-hold-strategi over en lengre periode. Han brukte samspillet mellom markedsindeksen og et flytende gjennomsnitt av indeksen til tiden da de skulle investeres i markedet og når de skulle holde penger. Market timers foretar ofte sine investeringsbeslutninger basert på intern relativ styrke, hvis en aksje er sterkere eller svakere enn sitt eget gjennomsnitt. Wongrsquos forskning brukte flytende gjennomsnitt for å avgjøre om markedet var i opptrend eller downtrend og for å teste om det var fornuftig å være lang under målbare opptrender og flytte til kontanter under downtrends. Mens argumentet fortsetter over effekten av markeds timing, står investorene fortsatt overfor dilemmaet om å justere sine porteføljer basert på markedsforhold og hvilke retningslinjer de bør følge i denne innsatsen. Flytte gjennomsnittlig grunnleggende En av de teknikkene mange analytikere bruker til å dømme intern relativ styrke innebærer etablering av bevegelige gjennomsnitt av priser. Et glidende gjennomsnitt er et av de enkleste trend-verktøyene investorene bruker. Mens bevegelige gjennomsnitt kommer i forskjellige smaker, forblir deres underliggende formål det samme: for å hjelpe investorer og handelsmenn å følge utviklingen i prisene på finansielle eiendeler ved å utjevne periodiske svingninger i pris (også kalt ldquonoiserdquo). Ved utjevning av prisvariasjoner legger glidende gjennomsnitt vekt på prisutviklingen lenger enn intervallet. Det er viktig å påpeke at glidende gjennomsnitt ikke forutsier prisveiledningmdashrather de angir den nåværende prisretningen (med et lag). Denne nedgangen stammer fra å bruke tidligere pris datamdashprices bly og glidende gjennomsnitt følger. Over tid, som navnet antyder, vil et bevegelige gjennomsnitt bevege seg etter hvert som gamle data slettes og nye data legges til. Det er tre typer bevegelige gjennomsnitt: enkel, vektet og eksponentiell. Enkel Flytende Gjennomsnitt Et enkelt glidende gjennomsnitt, eller SMA, gjelder lik vekter til alle priser over tidsintervallet som brukes til å beregne gjennomsnittet. Som et resultat av dette antas et enkelt glidende gjennomsnitt at prisene fra begynnelsen av perioden er like relevante som priser fra slutten av perioden. SMA er konstruert på samme måte som en typisk gjennomsnittstemperatur, du har tre verdier, du vil legge dem sammen og dele summen med tre. Her er beregningen for et enkelt glidende gjennomsnitt: P 1 prisen på den første perioden som brukes til å beregne det bevegelige gjennomsnittet P n er prisen på den siste perioden som ble brukt til å beregne det bevegelige gjennomsnittet n antall antall perioder som ble benyttet ved beregning av glidende gjennomsnitt Tabell 1 sammenligner resultatene for 10-dagers enkle, veide og eksponentielle glidende gjennomsnitt ved hjelp av daglige avsluttende verdier av SampP 500 totalavkastningsindeksen fra mai 2010. Dataene er hentet fra Yahoo Finance-nettsiden. Den 14. mai 2010 er SMA-verdien av 1156.11 avledet ved å legge opp indeksverdiene for de 10 dagene som slutter 14. mai og deretter dykke summen med 10. Vektet Flytende Gjennomsnitt Et enkelt glidende gjennomsnitt tar utgangspunkt i at alle priser er like viktige. Imidlertid tror noen handelsfolk at de siste prisene er viktigere for å identifisere den nåværende trenden. Et vektet glidende gjennomsnittlig WMA tildeler eksplisitt vekt som bestemmer den relative betydningen av de brukte prisene. Mens høyere vekter vanligvis tildeles de siste prisene, kan du bruke hvilken som helst ordning du ønsker. Den fellesveide glidende gjennomsnittlige beregningen er et vektet gjennomsnitt på n perioder, hvor vekten minker med en med hver forrige pris, slik at: ((n ganger P n) ((n ndash 1) ganger P n-1) ((n ndash 2) ganger P n-2) hellip (n ndash (n ndash 1)) ganger P n ndash (n ndash 1)) divide (n (n ndash 1) (n ndash 2) hellip (n ndash 1))) n Antall antall perioder som brukes til å beregne det bevegelige gjennomsnittet P n prisen på den siste perioden som brukes til å beregne det bevegelige gjennomsnittet. SPESIALTILBUD: Få AAII-medlemskap GRATIS i 30 dager Få full tilgang til AAII, inkludert vår markeds - slår Model Stock Portfolio, som for tiden overgår SP 500 med 2 til 1. Plus 60 lagerskjermer basert på de vinnende strategiene til legendariske investorer som Warren. Start prøveversjonen din nå og få umiddelbar tilgang til vår aksjemarked SP 500 2-til-1) og 60 lagerskjermbilder basert på strategier fra legendariske investorer som Warren Buffett og Benjamin Graham. PLUS får upartisk investorutdanning med vår prisbelønte AAII Journal. vår omfattende ETF Guide og mer GRATIS i 30 dager. Vi henviser igjen til Tabell 1. Vi ser at 10-dagers WMA for 14. mai 2010 er 1151.09. Den siste prisen som ble brukt til denne calculmdash1135.68 for mai 14mdashis multiplisert med den største vektningsfaktoren, 10. Ved å gjøre dette har den siste prisen størst innvirkning på gjennomsnittet. Flytter tilbake en periode, blir sluttkursen for 13. mai multiplisert med en veiing på ni, og så videre til den eldste prisen, fra 3. mai, multipliseres med en veiing av en. Summen av sluttkursene multiplisert med deres respektive periodiske vektinger deles deretter av summen av vektene. For en 10-årig WMA vil nevnen være 55 (10987654321). Eksponentiell Flytende Gjennomsnitt Det siste glidende gjennomsnittet vi skal diskutere her er eksponentielt glidende gjennomsnitt. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet er litt mer sofistikert i beregningen, men det krever mindre historiske data enn de to andre glidende gjennomsnittene. Som det vektede glidende gjennomsnittet reduserer eksponentiell glidende gjennomsnittlig EMA lagret ved å legge større vekt på de siste prisene. På samme måte som det vektede glidende gjennomsnittet, legges vekten til den siste prisen avhengig av antall perioder i glidende gjennomsnitt. Disse vektningsfaktorene reduseres eksponentielt, noe som gir mye mer betydning for de siste prisene, mens de ikke helt bortkastes eldre observasjoner helt. Det er tre trinn for å beregne et eksponentielt glidende gjennomsnitt: Beregn vektingsmultiplikatoren. Avled den første ldquoEMA, rdquo som kan være et enkelt glidende gjennomsnitt av tidligere verdier eller prisverdien for forrige periode. Beregn det eksponentielle glidende gjennomsnittet. Her er ligningene: Multiplikator (2 divide (n 1)) EMA Lukk ndash EMA (forrige dag) ganger multiplikator EMA (forrige dag) Et eksponentielt glidende gjennomsnitt på 10 år gjelder en 18,18 vekting til den siste prisen (2 divide 1)). I kontrast vil en 20-årig EMA ha en 9,5 vekting (2 divisjon (20 1)). Derfor er vekten for kortere tidsperioder høyere enn vektingen i lengre tidsperioder. Som vi ser fra dette eksempelet, faller vekten med omtrent halvparten hver gang den bevegelige gjennomsnittlige perioden dobler. Dette reduserer forsinkelsen mellom den faktiske priskurven og den glatte flytende gjennomsnittskurven. Se på tabell 1. Vi ser at EMA-beregningen begynner med en 9-dagers SMA fra 13. mai (1158.38). Denne verdien er trukket fra sluttkursen den 14. mai 1135.68 og deretter multiplisert med vektningsfaktoren på 0,1818 (2 divide (10 1)). Deretter legges den 13 mai SMA verdien tilbake for å komme til den nåværende EMA. Det er verdt å merke seg at fordi denne EMA-beregningen begynner med et enkelt bevegelige gjennomsnitt, vil dets ldquotruerdquo-verdi ikke bli realisert før 20 eller så perioder senere. Dette er en grunn til at andre EMA-beregninger bare begynner med den forrige periodrsquos sluttkursen og avstå fra å bruke SMA som utgangspunkt. Bruke et regneark til å beregne bevegelige gjennomsnitt Når flytende gjennomsnitt er nyttig for å bestemme den underliggende trenden i en individuell sikkerhet eller det samlede markedet, er de avhengige av en stor mengde data for å være meningsfylt. Videre krever disse dataene kontinuerlig oppdatering for å forbli ldquofresh. rdquo Mens mange økonomiske nettsteder plotter flytte gjennomsnitt på prisdiagrammer, er et regneark et annet middel for å beregne og vise disse dataene. Regnearket som presenteres her, bruker malformler som gitt i Microsoft Excel 1997ndash2003, et vanlig format som brukes av mange PC-brukere. Det er imidlertid også kompatibelt med nyere versjoner, for eksempel Excel 2008 og 2010. For å laste ned hele regnearket, klikk her. Utover å knuse rå data med regneark, kan du også lage grafer direkte fra dataene du analyserer. Dataene i dette regnearket ble lastet ned gratis fra Yahoo Finance-nettsiden. Der kan du laste ned daglige, ukentlige, månedlige eller årlige åpne, høye, lave, lukkede og volumdata som går tilbake til 1950 (når tilgjengelig). Du spesifiserer periodiciteten til dataene og tidsrammen du er interessert i, og så laster du bare ned dataene til Excel. Det første datapunktet å vurdere er antall perioder vi ønsker å bruke til å beregne et bevegelig gjennomsnitt. Theodore Wongrsquos undersøkelse indikerte at et seks måneders glidende gjennomsnittsovergangssystem basert på en markedsindeks ga resultater for ldquobestrdquo. Husk at vi ikke foreslår at et seks måneders glidende gjennomsnitt er optimalt for tidspunkter for kjøp og salg av beslutninger. Du kan eksperimentere med andre periode lengder. Vær imidlertid oppmerksom på at jo kortere lengden på lengre tid, jo mer responsivt vil det bevegelige gjennomsnittet være for prisendringer. Statistiske studier av bruk av filterregler til tidstransaksjoner tyder på at kostnadene ved å gjøre overdrevent transaksjoner vil spise opp fortjenesten som kan genereres ved hjelp av disse teknikkene. Husk også at det vi prøver å gjøre her, er å bruke historiske priser for å avgjøre om markedet eller sikkerheten trender opp eller ned. Figur 1 viser en del av regnearket vi opprettet, med kolonner for de tre bevegelige gjennomsnittene diskutert heremdashsimple moving average SMA. vektet glidende gjennomsnittlig WMA. og eksponentiell glidende gjennomsnittlig EMA. For disse eksemplene opprettet vi seks måneders glidende gjennomsnitt ved å bruke gjennomsnittlig månedlig åpning, høy, lav og sluttpris på SampP 500 totalavkastningsindeksen som går tilbake til begynnelsen av 1950 (hvis du ønsker å eksperimentere med forskjellige periodelengder, vil du må endre de underliggende formlene). Ved å skape et gjennomsnitt av et gjennomsnitt fjerner vi ytterligere variabiliteten i dataene. De forskjellige formler som brukes er som følger: G7: GJENNOMRÅDE (C7: F7) I13: GJENNOMGANG (G7: G12) K13: (G126G115G104 G93G82G71) 21 M12: GJENNOMRÅDE (G7: G11) M13: M12 (2 (61)) - M12) Cell G7 beregner det enkle gjennomsnittet av de åpne, høye, lave og lukkede prisene i SampP 500 totalavkastningsindeksen for januar 1950 for å komme fram til 16.87. Siden vi beregner seks måneders gjennomsnitt, må vi ha minst seks måneders data (fem måneder for EMA, som vi diskuterer kort tid). Videre innførte vi en månedsforsinkelse mellom indeksen og det bevegelige gjennomsnittet. Dette er å etterligne den ldquoreal worldrdquo-opplevelsen av å ikke ha månedlige prisdata før etter handel for måneden er over. Så beregner SMA-beregningen i celle I13, som er juli 1950, det enkle glidende gjennomsnittet av gjennomsnittlige månedlige verdier for SampP 500 totalavkastningsindeksen for seks måneder fra januar til juni. Cell K13 inneholder formelen for den seks måneders veide gjennomsnittsprisen for den måneden. Det tar gjennomsnittlig pris for den foregående måneden (fra celle G12) og vekter den med en faktor på seks, legger til at sluttprisen fra to måneder siden (i celle G11) veid med en faktor fem og så videre tilbake til seks måneder før. Summen av de vektede prisene er da delt med 21, summen av vektene vi brukte (654321). Et eksponentielt glidende gjennomsnitt tildeler i realiteten en vekt til den forrige periodrsquos-glidende gjennomsnittsverdien og legger dermed til en del av dagens periodrsquos-pris. Andre EMA-beregninger starter bare med den tidligere periodrsquos-prisen og går derfra. Igjen er EMA-verdien som vises i M13 (juli 1950) i seks måneder som slutter juni 1950. Cell M12, som er startverdien for etterfølgende EMA-verdier, er det enkle glidende gjennomsnittet av månedlige gjennomsnittpriser for de fem månedene som slutter Mai 1950. Nå som vi har en ldquostarting pointrdquo for EMA i celle M12, beregner celle M13 eksponentielt glidende gjennomsnitt ved først å ta SMA-verdien fra M12 (17.51). Det legger da til forskjellen mellom gjennomsnittlig SampP 500-pris for perioden og SMA (18.33 ndash 17.51) multiplisert med den seks-årige vektningsfaktoren på 28,57 ((2 divide (6 1))): EMA 17.51 ​​(0.2857 ganger 0,82) 17,74 Figur 2 viser et diagram over de faktiske månedsverdiene av SampP 500 totalavkastningsindeksen, den månedlige gjennomsnittsverdien av indeksen og den seks måneders EMA av de gjennomsnittlige indeksverdiene fra januar 2000 til slutten av mai 2010. Vi plottet de to indekslinjene for å vise forskjellen mellom månedens og gjennomsnittlig månedsverdier. Som vi kan se, sporer de to linjene ganske tett. I artikkelen på side 16. Theodore Wong brukte overganger mellom den seks måneders EMA og den gjennomsnittlige månedlige markedsindeksen for å avgjøre om det skulle investeres eller ikke. I stedet for å prøve å ldquoeyeballrdquo crossovers på diagrammet, opprettet vi formler i regnearket for å generere kjøp og salg av signaler for de tre seks måneders glidende gjennomsnittene: J13: IF (G12gtI13, rdquoBUYrdquo, rdquoSELLrdquo) L13: IF (G12gtK13, rdquoBUYrdquo, rdquoSELLrdquo ) N13: IF (G12gtM13, rdquoSELLrdquo) Som vist i Figur 1. For hvert glidende gjennomsnitt genereres et BUY-signal når gjennomsnittlig månedlig indeksverdi er høyere enn det respektive seks måneders glidende gjennomsnitt. Når gjennomsnittlig indeksverdi er lavere enn seks måneders glidende gjennomsnitt, genereres et SELL-signal. x2192 Wayne A. Thorp, CFA er en visepresident og senior finansanalytiker ved AAII. Følg ham på Twitter på WayneTAAII. Eksponensiell flytende gjennomsnitt - EMA BREAKING DOWN Eksponensiell flytende gjennomsnitt - EMA De 12 og 26-dagers EMAene er de mest populære kortsiktige gjennomsnittene, og de brukes til å skape indikatorer som den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen ( MACD) og prosentvis pris oscillator (PPO). Generelt brukes 50- og 200-dagers EMAer som signaler for langsiktige trender. Traders som ansetter teknisk analyse, finner glidende gjennomsnitt veldig nyttige og innsiktige når de brukes riktig, men skaper kaos når de brukes feil eller blir feilfortolket. Alle de bevegelige gjennomsnittene som vanligvis brukes i teknisk analyse, er av sin natur sakende indikatorer. Følgelig bør konklusjonene fra å bruke et glidende gjennomsnitt til et bestemt markedskart være å bekrefte et markedskryss eller for å indikere dets styrke. Svært ofte, etter hvert har en glidende gjennomsnittlig indikatorlinje endret seg for å reflektere et betydelig trekk i markedet, og det optimale punktet for markedsinngang har allerede gått. En EMA tjener til å lette dette dilemmaet til en viss grad. Fordi EMA-beregningen plasserer mer vekt på de nyeste dataene, klemmer prishandlingen litt strammere og reagerer derfor raskere. Dette er ønskelig når en EMA brukes til å utlede et handelsinngangssignal. Tolke EMA Som alle bevegelige gjennomsnittsindikatorer, er de mye bedre egnet for trending markeder. Når markedet er i en sterk og vedvarende opptrinn. EMA-indikatorlinjen vil også vise en uptrend og vice versa for en nedtrend. En årvåken handelsmann vil ikke bare være oppmerksom på retningen til EMA-linjen, men også forholdet mellom endringshastigheten fra en linje til den neste. For eksempel, da prisvirkningen av en sterk opptrend begynner å flate og reversere, vil EMAs endringshastighet fra en linje til den neste begynne å redusere til den tid som indikatorlinjen flater og endringshastigheten er null. På grunn av den slanke effekten, ved dette punktet, eller til og med noen få barer før, bør prishandlingen allerede ha reversert. Det følger derfor at observere en konsistent reduksjon i endringshastigheten til EMA, kunne seg selv brukes som en indikator som ytterligere kunne motvirke dilemmaet forårsaket av den bølgende effekten av bevegelige gjennomsnitt. Vanlige bruksområder til EMA-EMAer brukes ofte i forbindelse med andre indikatorer for å bekrefte betydelige markedsbevegelser og å måle deres gyldighet. For handelsmenn som handler intradag og rasktflyttende markeder, er EMA mer anvendelig. Ofte bruker handelsmenn EMAer for å bestemme en handelspartiskhet. For eksempel, hvis en EMA på et daglig diagram viser en sterk oppadgående trend, kan en intraday traderstrategi være å handle kun fra langsiden på et intradagskjema.